第925章 临近年底，市场关注点已转向明年（2 / 2）

点评：相较于传统集流体，复合集流体明显打开了减重的天花板，可助力提升电池能量密度、降低制造成本，同时还拥有提高安全性的潜力，有望部分替代传统集流体，市场空间广阔。故在行业格局尚未成型之前，重点关注率先完成下游验证、突破设备良率难关的企业。

hbm概念为首的半导体产业链近期可谓风光无量，西陇科学、宏昌电子、亚威股份、赛腾股份、华海诚科、联瑞新材、中富电路等大面积涨停。消息面上，媒体报道，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将hbm产量提高至2.5倍。除了韩国双雄以外，全球第三大dRAm公司美光也将从2024年开始积极瞄准hbm市场。其中SK海力士在本周透露，预计到2030年公司hbm出货量将达到每年1亿颗。

随着英伟达最新推出首款提供hbm3e内存的GpU，即h200后，明年还计划2024年推出blackwell架构b100 GpU。此外三星第四代hbm芯片hbm3和封装服务已通过Amd的质量测试，准备向Amd提供hbm芯片和交钥匙封装服务。可见英伟达和Amd等算力芯片厂商成为hbm内存的最大买家。此外英伟达的算力芯片将采用chiplet技术，对台积电先进封装将采用cowoS-L技术，并支持多颗hbm堆叠，因此后续先进封装和hbm等分支轮番推动并互相加强态势仍将延续。

总体而言，hbm概念属于存储芯片行业中较新的题材，较易被短线资金认可，并且周末也存在着舆情二次发酵的可能。但在周五集体的放量冲高后，或已直接打满了短期的市场预期，当下周延续增量资金不足的背景下，资金是否还愿意进行高位接力仍有待进一步观察。

汽车产业链周五再度迎来爆发，江铃汽车、海马汽车、统一股份、奥特佳、丰华股份、福达股份、圣龙股份等纷纷涨停。消息面上，在周五开幕的2023广州车展上，问界m9首次公开亮相，该车将于12月上市。本届车展，鸿蒙智行首次以独立展台参展，亮相车型还包括问界m5都市焕彩套装、问界新m7以及刚刚开启预售的智界S7。据中汽协分析，2023年10月，新能源汽车继续保持较快增长，产销量再创新高。2023年10月，新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，环比分别增长12.5%和5.7%，同比分别增长29.2%和33.5%。

在特斯拉皮卡概念和小米汽车等轮番走强之际，周五华为汽车概念再度迎来爆发，本次广州车展上问界m9首次公开亮相外，问界新m7、智界S7也同日发布，并进而带动智能驾驶、复合集流体、充电桩等新能源车分支领域周五也迎来凌厉补涨动作。随着汽车整车和零部件的连续高潮后，结合工\/信\/部等发布智能网联汽车准入以及后续华为和特斯拉的车联网产品上线在即的两大时点，关注智能驾驶产业链中雷达以及车路协同等细分领域能否获得轮动。

字节跳动概念延续周四活跃态势，佳云科技、广博股份、省广集团、引力传媒2连板，欢瑞世纪、值得买、遥望科技等活跃。消息面上，抖音近日开始测试短视频内容付费，即用户在观看创作者的内容时，部分内容需要付费解锁才能全部观看，涉及范围不仅包括短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容，用户可按单条内容付费。

相比半导体、汽车两大主线热点，字节概念虽然维持强势，但由于资金的分流效应，使得其全天走势仍略为逊色。不过抖音开启的短视频内容付费模式，不但可应用于短剧领域，在知识付费和生活等各领域均可应用。在这波短剧的火热人气助推下，模式一旦形成规模效应，互联网营销领域的盈利模式有望迎来颠覆。因此一旦例如汽车这样的大体量热点暂时休整，抖音概念和短剧传媒方向仍有望获得资金加持。

鸿蒙机器人概念午后异动拉升，科力尔、富佳股份涨停，盛通股份、满坤科技、中京电子等大幅冲高。消息面上，深开鸿与乐聚机器人周五宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongoS人形机器人。从官方发布的内容来看，这是一款以人形机器人为载体的万物智联教学系统，无线传感实现三维空间感知，多终端搭配实现万物智联，由单体智能走向系统智能，适配智慧医疗、智慧家庭、智慧工厂等场景。

近期开源鸿蒙自从脱离于安卓体系后，可谓迎来“新生”。除去不少互联网巨头企业相继发布开源鸿蒙相关应用外，明年或发布鸿蒙pc等硬件产品的消息再度升温。此次首款介入开源鸿蒙的人形机器人面世，可见华为也已经深度参与人形机器人产业链，在鸿蒙用户的爆发式增长带动下，或成为机器人产业链不可忽视的力量，后续或成为机器人板块行情的新驱动因素。

综合来看，股指全天呈现缩量止跌反弹态势，尽管半导体和汽车两大主线热点的连续高潮支撑市场人气的回暖，但总体来看热点轮动仍较为随机。市场缩量态势下，资金对于连板投机方向的参与热情依旧不减，使得两市连板高度和连板股家数呈现同步增加。下周市场如果延续缩量态势，多主线热点同时发力的普涨盛况或难以延续。因此对一些短期涨幅过大的热点并不宜盲目追高，仍以保持适当谨慎，把握题材间轮动节奏为宜。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.18